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上证50ETF期权虚值篇:平值,实值,虚值,应该怎么选合适——虚值篇

编辑:赵思思

以上两篇给各位投资者详细讲解了平值期权合约与实值期权合约的适用大盘与如何盈利,接下来我们来看看也是热度非常高的虚值期权合约,这种合约在市场上的风评可谓是褒贬不一,为什么要那么讲呢,我们一起来看看。

一、虚值合约

首先,我们先来看虚值期权合约的特点:权利金便宜(甚至几十元就可以买入一份虚值期权合约),杠杆率非常大,投资者可以靠很小的投资资金去撬动大额的收益虚值合约权利金便宜,大盘的波动越剧烈,那么赚得的收益也就越高,光从成本上来看,那简直是投资者的天堂啊,成本低廉,杠杆又高。但是接下来我们来讲讲它的劣势,虚值期权合约的价值是全部由时间价值组成的,它没有内在价值,所以说它非常依赖时间,完全是跟着时间走,想要获得盈利,那必须要时间耗损前出现对自己非常有利且波动还大的行情才可以获得盈利。假如说大盘也是朝着自己有利的方向去进行的,只是涨的幅度没有那么大,是小幅度的增涨,那么即使投资者判断的方向正确,可能也赚不到钱。

要知道,深度越深的虚值期权合约,它对大盘波动的幅度要求就越大,并且失败的可能性也极高,一般入手了深度虚值期权合约的投资者,最后面临的结果都是到了行权日,合约价值渐渐归零,变成废单一张。对于深度虚值期权合约而言,想要获得盈利,那么这个几率大概就相当于你中彩票的几率,概率极低。

当然也有比较喜欢激进派的投资者了,他们会更喜欢寻找深度虚值期权合约,虽然说这种期权合约的成本很低,一点点资金就可以购买到,那么潜在的风险也就很小,毕竟亏的最大损失是自己支付的权利金,可是投资者需要注意的是,它的回报率高不高,即使大盘的波动朝着自己有利的方向发展,但只要不是遇到超级大行情,那么最后的结果还是亏钱,因为虚值期权自身的特性,它的涨跌同步率很低,而深度虚值期权合约的同步率基本等同于0了,意思就是假如大盘上涨了100元,可是投资者买入的深度虚值合约可能涨幅不大,大概就10元、5元、甚至1元。对于深度虚值合约而言,赔率极大,但是只要成功一次,那么就可以得到巨大的收益。

每种合约都有自己特有的合适点,需要投资者根据自己的实际情况与风险接受程度来选择适合自己的合约,同时也要注意观察市场的走势以及各种因素,这样才可以减少损失,得到盈利。

 

 

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