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50ETF期权开户
 

11月19日盘前[期权策略]

一.市场观点

  隔夜外围市场涨跌互现,国际国内消息面平稳,对A股影响中性。从技术面来看,周一各大指数均以低位实体阳线收盘,但上证综指和深圳成指短期趋势依然偏空,技术形态上有一定的冲高回落风险;50ETF则遇阻20日均线冲高回落,从近期50ETF跌至3.0附近均会出现反弹这一现象来看,在3.0一线存在较强支撑。

  从资金面来看,目前如要大幅上涨或者下跌均需要成交量有效放大,但近期两市成交量处于整体萎缩的情况;上周沪股通资金整体小幅净流出,本周一则恢复净流入,融资融券余额上周小幅减少,本周一也有小幅增加。

  以上两点(截止周一收盘技术面中性,资金面中性)表明市场短期处于震荡状态。目前大盘成交量始终无法放大,市场缺乏热点板块和持续性较好的个股,大多数个股做多的可操作性不强,个股交易建议在控制仓位的前提下高抛低吸;因资金面尚未见北向资金和融资融券余额大幅减少的迹象,故预计近期标的下跌幅度有限,另根据50ETF期权11月合约的持仓量分析,标的大幅上涨的难度也较大,故期权交易可以尝试逢高做空,逢低做多作为应对策略。综上,预判今日标的震荡偏空。

二.期权策略应用

1.日内买方策略

  预计今日空方获利机会较大。做多关注3.01一线的支撑,若标的低开较多或早盘出现急速下跌至3.01附近,可尝试买入11月2.95认购合约做多;做空关注3.045附近的压力,今日若标的平开或盘中出现急速上涨至3.045附近,可买入11月3.1认沽合约做空;其他策略根据盘中实时走势进行分析和观察,以上为短线策略,建议持有时间不超过3个交易日。

2.趋势策略:

  对于趋势性投资者来说,目前标的仍处于2.95——3.1区间运行,故短期在标的未突破该区间前均以震荡策略应对。

  对于中长期趋势策略来说,因IPO加速以及两市成交量始终处于低位,个人认为标的年前继续上涨的空间有限,一旦有利空或突发事件出现,标的存在较大的回调空间。鉴于此认沽期权或许会出现数十倍的行情,暂时以看不大涨为主要策略,如果后市出现反转信号,可积极布局看空策略。

  目前阶段稳健的投资者可观望为主,激进的投资者可定投12月份虚一档认沽合约。方向性投资者可重点关注融资融券余额和沪股通资金的变化情况:两市融资融券余额能否持续增加、沪股通能否维持净流入,以上两个条件如果满足,则继续做多,如果只能满足其一,则可做震荡策略,如果都不满足,则可布局空单(截至本周一收盘上述两个条件中融资融券余额小幅增加,沪股通资金小幅净流入)。期权投资风险极大,注意仓位控制风险。

 

 

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