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50期权的Theta值是什么意思?

  在震荡的行情中,往往可以进行跨式操作;跨式操作是专业术语,很多人不懂,模模糊糊,其实很简思,有些所谓的专家喜欢用的词,装专业。下面,我们还是用通俗的话来给大家讲一讲跨式操作,也就是双向开仓,在当天买入认购合约的同时,也买入认沽合约,当然这里面是有技巧的,并不是简单的买入,比例:买入当月3000认购合约的同时,又买入当日3000认沽的合约,那就傻了,因为这里面还有一个时间价值的问题,大家在交易的时候会发现,平谈的行情中往往认购和认沽合约一起下跌,这就是时间价值的消耗的原因。

  Theta值在期权里是风险的指标数据,是投资者用来做持仓时间长短判断的一个重要指标,但是大部分投资者对它的了解并不深,究竟具体的期权Theta值有何意义呢?

一、期权的Theta值是什么意思?

  期权的Theta值代表着期权合约时间价值损耗的快慢程度,表示期权剩余时间内每单位时间的流逝期权价格的变化程度。

  Theta值也常被称为期权价格的时间损耗。一般的在期权市场里这个值通常为负,但是比如有些认沽期权就有可能是正的。对于期权投资者而言,Theta值可以从侧面辅助投资者决定期权合约的持仓时间。

二、期权的Theta值有何意义?

  做过一段时间的投资者基本上都清楚时间价值对于期权的重要性。以平值期权为例,在距离到期日还有较远距离的时候,期权价值的损耗是较慢的,而随着距离期权到期日的越近,期权时间价值的损耗程度开始加快。

  距离到期日较远的长期期权合约在一天的时间内Theta值基本接近于0,短期期权尤其是平值的短期期权,它们的Theta值相当大,因为这类期权合约的时间价值每天都因为到期日的更进一步而缩减不少。所以我们经常说如果投资者要买入或者卖出期权,一定要根据时间损耗来选择合适的平仓时机。

  高波动率的期权的Theta值比低波动率的期权的Theta值要高。高波动率的期权有更多的时间价值,所以每天都会损失更多的时间价值。也就是说它们有更高的Theta,最后因这个减值不是线性的,期权的合约快到期之前。每天亏损的价值百分比更大。

附本周盘面分析:

  个股方面,漫步者调整两天,明天有龙回头预期,可能就一个脉冲,所以,再去追高风险很大,建议看看即可。

  后市行情方面,随着近两日科技股的分化加剧,很多高位票开始选择下杀来释放风险,热门个股的高低切换也更为明显了。

  除了部分强者恒强的标的之外,目前,建议大家还是以把握调整后获得有效支撑的低位绩优科技股的机会为主。

  这里提醒一点,近期科技股有一个特点,就是不适合追涨,今天追高科技的资金下午又被埋了,所以,这个板块只适合杀跌调整的适合低吸,冲高是卖出,大家要掌握好节奏。记住一点:低吸是首要原则。

  具体方向上,则建议多挖掘5G概念和芯片等科技主题产业链中的核心个股。

  盘面上科技股票继续反弹,而其中芯片股票表现最为突出,个个纷纷再度走强,一路跟着老陈持有闻泰科技、韦尔股份、捷捷微电等趋势股票的朋友,都是稳稳的继续吃肉。

  基本上每一个都是震荡向上的走势,而耐心持股的朋友也是得到了回报。另一个就是昨天说过的万马股份,因为有朋友说不知怎么卖,昨天老陈也是直接预演了,如果今天再度冲高,那么可以自行高抛低吸。

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